За пару последних лет ситуация изменилась: Большинство экспертов соглашаются с тем, что данный вид кредитования — перспективное направление для банков, и в то же время отмечают: Непопулярная новация Первые попытки кредитовать российских заемщиков под залог паев были предприняты питерскими банками: Для клиентов фонда банк выпускал пластиковые карты с кредитным лимитом. Их владельцы могли одновременно накапливать средства в паевом фонде и использовать кредит по карте. Однако пример первопроходцев в области кредитования мало кого вдохновил. За полтора года их ряды пополнил лишь Банк Москвы, который летом го начал выдавать кредиты под залог паев ПИФов двух своих управляющих компаний:

Инвесторам:

Залог возникает в силу договора. Залог возникает также на основании закона при наступлении указанных в нем обстоятельств, если в законе предусмотрено, какое имущество и для обеспечения исполнения какого обязательства признается находящимся в залоге. Предметом залога может быть всякое имущество, в том числе вещи включая ценные бумаги и имущественные права требования , за исключением имущества, изъятого из оборота, требований, неразрывно связанных с личностью кредитора, в частности требований об алиментах, о возмещении вреда, причиненного жизни или здоровью, и иных прав, уступка которых другому лицу запрещена законом.

При отсутствии указанных условий договор не считается заключенным. Договор о залоге должен быть заключен в письменной форме.

Кредитование под залог паев паевых инвестиционных фондов (ПИФ) становится все более спрашиваемой услугой. Кому это больше нужно.

Сайт не рассматривается и не должен рассматриваться как предложение ВТБК УА о покупке или продаже каких- либо финансовых инструментов или оказание услуг какому-либо лицу. Информация на Сайте не может рассматриваться в качестве рекомендации к инвестированию средств, а также гарантий или обещаний в будущем доходности вложений. ВТБК УА не может гарантировать, что финансовые инструменты, продукты и услуги, описанные на Сайте, подходят лицам, которые ознакомились с такими материалами в соответствии с их инвестиционным профилем.

Финансовые инструменты, упоминаемые в информационных материалах Сайта, также могут быть предназначены исключительно для квалифицированных инвесторов. ВТБК УА не несёт ответственности за финансовые или иные последствия, которые могут возникнуть в результате принятия Вами решений в отношении финансовых инструментов, продуктов и услуг, представленных в информационных материалах.

Никакие финансовые инструменты, продукты или услуги, упомянутые на Сайте, не предлагаются к продаже и не продаются в какой-либо юрисдикции, где такая деятельность противоречила бы законодательству о ценных бумагах или другим местным законам и нормативно-правовым актам или обязывала бы ВТБК УА выполнить требование регистрации в такой юрисдикции. В частности, доводим до Вашего сведения, что ряд государств ввел режим ограничительных мер, которые запрещают резидентам соответствующих государств приобретение содействие в приобретении долговых инструментов, выпущенных Банком ВТБ.

ВТБК УА предлагает Вам убедиться в том, что Вы имеете право инвестировать средства в упомянутые в информационных материалах финансовые инструменты, продукты или услуги. Таким образом, ВТБК УА не может быть ни в какой форме привлечен к ответственности в случае нарушения Вами применимых к Вам в какой-либо юрисдикции запретов. При принятии инвестиционных решений, Вы не должны полагаться исключительно на мнения, изложенные на Сайте, но должны провести собственный анализ финансового положения эмитента и всех рисков, связанных с инвестированием в финансовые инструменты.

Ни прошлый опыт, ни финансовый успех других лиц не гарантирует и не определяет получение таких же результатов в будущем.

Отличие таких ПИФов от других видов ПИФов недвижимости в том, что рентные фонды занимаются эксплуатацией коммерческой недвижимости и получают доходы от сдачи ее в аренду. Внесение недвижимого имущества в состав ЗПИФН дает собственникам возможность повысить прозрачность бизнеса, повысить ликвидность и инвестиционную привлекательность принадлежащих им объектов недвижимости.

Одновременно, Управляющая компания заключает с Владельцем объекта недвижимости договор на эксплуатацию объекта, предусматривающий поступление арендных платежей в фонд и оплату затрат на эксплуатацию из фонда.

2, Оформление по договору залога (без смены собственника: без не гарантирует доходность инвестиций в паевые инвестиционные фонды. Прежде.

Профессиональный взгляд ЗПИФ для структурирования активов и налогового планирования Закрытые паевые инвестиционные фонды все чаще выступают не просто как инструмент коллективных инвестиций, но как удобный и эффективный формат владения активами — будь то бизнес, объекты недвижимости или иное имущество. Как это работает, рассмотрим на практических примерах. Александр Пергушев Закрытые паевые инвестиционные фонды обладают целым рядом преимуществ, позволяющих сделать владение активами более выгодным, удобным и конфиденциальным.

Такие фонды дают возможность сохранять контроль над активами и участвовать в принятии ключевых решений через инвестиционный комитет или общее собрание владельцев паев. Дополнительной защитой для собственников является наличие работоспособных механизмов защиты их прав, а именно контроль со стороны специализированного депозитария и Центрального банка РФ, обособление имущества фонда от имущества управляющей компании, использование института номинальных держателей паев.

К этому добавляется еще возможность консолидировать активы напри- мер, разрозненные объекты недвижимости , повысить прозрачность процессов управления имущественными объектами и эффективность за счет специализированной управляющей компании, привлекать дополнительное финансирование например, брать кредиты под залог паев и даже сохранять конфиденциальность в отношении владельцев активов, что для многих имеет важное значение.

Рассмотрим, как работает налоговое законодательство применительно к ЗПИФам на разных этапах работы фонда. Получение прибыли Поскольку ЗПИФ не является юридическим лицом, возникает еще одно существенное налоговое преимущество — прибыль, генерируемая активами фонда, не облагается налогом до момента ее выплаты пайщикам. Рассмотрим, какие налоговые последствия ждут каждого из перечисленных ниже лиц и компаний: Земельный участок под зданием в договоре не указан.

Сравнительный анализ данных по налоговым обязательствам см. Пайщик обязан будет заплатить налог только в случае получения дохода по паю или его продажи погашения.

Объявление

Свернуть содержание Паевой инвестиционный фонд - это, определение Паевой инвест фонд ПИФ — это фонд с совместной формой инвестирования, который формируется за счет средств инвесторов пайщиков , процент дохода которых определяется количеством вложенных средств паев , данный фонд, не являющийся юридическим лицом , основан на доверительном управлении управляющей компанией , которая берет на себя обязанности сделать все возможное, чтобы вложенные средства инвесторов пайщиков постоянно увеличивались.

Образный смысл ПИФа Паевой инвестфонд ПИФ - это имущественный комплекс без создания юридического лица, доверительное управление имуществом и инвестициями которого осуществляет управляющая компания. Паевые инвестиционные фонды Паевой инвест фонд ПИФ - это фонд, который совместно собирается пайщиками инвесторами и передается управляющей компании, которая инвестирует эти средства.

инвестиции в данном случае подразумеваются следующие: инвестиции в ПИФы Паевой инвест. Составляющая часть ПИФа Паевой инвест.

Кредитование Закрытых паевых инвестиционных фондов недвижимости. Кредитование под залог и денежные потоки объектов коммерческой.

Получить подробную информацию о паевых инвестиционных фондах и услугах по индивидуальному доверительному управлению, ознакомиться с правилами доверительного управления паевыми инвестиционными фондами, а также иными документами можно по адресу: Российская Федерация, , город. Москва, улица Кожевническая, дом 14, строение 5, тел.: Прежде чем приобрести инвестиционный пай, следует внимательно ознакомиться с правилами доверительного управления паевым инвестиционным фондом.

Стоимость инвестиционных паев может увеличиваться и уменьшаться, результаты инвестирования в прошлом не определяют доходы в будущем, государство не гарантирует доходность инвестиций в паевые инвестиционные фонды. Взимание надбавок скидок уменьшит доходность инвестиций в инвестиционные паи паевого инвестиционного фонда. Результаты деятельности управляющего по управлению ценными бумагами в прошлом не определяют доходы учредителя управления в будущем.

Обращаем Ваше внимание, что клиенты обязаны предоставлять организациям, осуществляющим операции с денежными средствами или иным имуществом, информацию, необходимую для исполнения указанными организациями требований Федерального закона от

Паевые фонды

Родился 2 октября г. Федеральным законом от 29 ноября г. ФЗ"Об инвестиционных фондах" был введен в оборот новый тип ценной бумаги - инвестиционный пай. Указанный Закон определяет два вида инвестиционных фондов: Акционерный инвестиционный фонд не вправе размещать иные ценные бумаги, кроме обыкновенных именных акций п. В соответствии со ст.

Закрытые паевые инвестиционные фонды (ЗПИФ) – один из наиболее оплаты паев фонда, использование активов фонда в качестве залога;.

Для рынка коллективных инвестиций, перспективы развития которого сейчас обнаруживаются практически только в секторе закрытых ПИФов, особенно ценным является возможность использования более широкого спектра экономико-правовых инструментов повышения доходности. Основная цель доверительного управления - приумножение в интересах учредителя управления имущества, переданного в доверительное управление - предполагает использование разнообразных инструментов такого приумножения.

Одним из важнейших инструментов, несмотря на известные сложности рынка кредитования, является долговое финансирование ПИФов, особенно актуальное для таких категорий фондов, как фонды недвижимости, кредитные фонды, а также фонды капитального инвестирования прямые, венчурные и хедж-фонды. Как известно, наличие в структуре капитала заемной составляющей одновременно повышает как риски деятельности, так и доходность на единицу долевых вложений инвесторов.

Возможность участвовать в прибыли фонда не только через вхождение в его основной капитал, но и в заемную составляющую — давно ожидаемая на рынке преференция для ПИФов, паи которых предназначены для квалифицированных инвесторов то есть фондов, ориентированных на более рисковые, но и более доходные операции. Юридическое основание возможности получить кредит в состав имущества ПИФа Управляющие компании фондов, паи которых ограничены в обороте предназначены для квалифицированных инвесторов вправе заключать договоры займа кредита в случае, установленных ФСФР России.

Данное право предоставлено таким фондам в силу нормы п.

Кредит под залог паев зпифа

Кредитование под залог пиф Кредит под залог недвижимости. Кредит под залог в большинстве случаев хотят взять люди Сущность, функции и принципы кредита 1. Выбор единственно правильного ответа. Некоторые банки активно выдают такие кредиты; главное, не прогадать с годовым процентом.

УК «М-Альянс» и Судостроительный банк разработали для пайщиков новую услугу: кредит под залог инвестиционных паев. Паевые.

Машины, недвижимость, ценные бумаги, драгметаллы, и даже депозитные счета — все это оценивается, страхуется, оформляется в качестве залога, и — в случае невозврата кредита — продается кредитными структурами. Однако есть вид имущества — достаточно ценного, стоит заметить, которое банки принимают в залог не очень охотно — это паи в управляющих компаниях. Непрогрессивный метод Первые попытки кредитовать заемщиков, оформляя в залог паи, были сделаны еще в году, когда пара питерских банков стала предоставлять такие кредиты — правда, в залог принимались только паи их собственных управляющих компаний.

Впрочем, сказать, что с той поры этот вид заимствования получил широкое распространение, было бы неправдой. Большинство кредитных структур все еще с большой неохотой рассматривают паи как залог. Впрочем, и сами пайщики не торопятся воспользоваться этой услугой. Это вызвано спецификой инвестирования в ПИФы — чем на больший срок вложены деньги, тем больше перспектив у вкладчика в отношении прибыли. Многие и вовсе считают, что куда логичнее при необходимости получения свободных средств попросту продать пай, чем связываться с банком в вопросе кредитования под этот самый инвестиционный инструмент.

Немаловажным моментом является и то, что в ПИФы инвестируют в основном люди, которые на несколько лет вперед планируют свои финансовые дела и вкладывают те средства, которые им не потребуются в течении тех самых нескольких лет. Для банка же такой залог является относительно надежным обеспечением. Относительно — потому что вложения в управляющие компании относятся все-таки к высокорисковым вложениям. Поэтому рассчитывать, что кредит под залог пая в ПИФе вам предоставят на срок, превышающий полгода, не стоит.

Выгодно такое сотрудничество и управляющим компаниям — ведь если банк признает пай в такой компании достаточно ценным имуществом, для УК — это самая лучшая реклама. Вид ПИФа тоже важен Конечно, наиболее охотнее в качестве залога банки рассмотрят паи в собственных управляющих компаниях.

Кредиты под залог паев

Сотрудничество с управляющей компанией по минимальным ценам: Эти особенности предопределяют цель создания ЗПИФ - объединение и управление капиталом таким образом, чтобы у управляющего была возможность осуществлять инвестиции в низколиквидные активы. В этой связи владельцы инвестиционных паев ЗПИФ по сравнению с другими типами фондов наделяются некоторыми управленческими компетенциями раз не можешь выйти - управляй , в частности большинством голосов инвесторы могут принять решение о смене управляющей компании, а также возможностью получать регулярный доход данное право должно быть закреплено в Правилах доверительного управления ПИФ и пр.

Для закрытых ПИФ законом предусмотрен минимальный срок действия договора доверительного управления, который не может быть менее трех лет с начала срока формирования этого ПИФ абз 3 ст.

Паевой фонд не плательщик налога на прибыль. недвижимости позволяет получать бoльшую доходность от инвестиций, Под залог паев фонда можно привлекать дополнительное финансирование, не оформляя ипотеки.

Кредитование под залог паев"Банки и деловой мир", , 6 Кредитование под залог паев паевых инвестиционных фондов ПИФ становится все более спрашиваемой услугой. Кому это больше нужно: И главное - как это выглядит на практике? Об этом мы попросили рассказать Светлану Ануфриеву. Теоретически процедура выглядит достаточно просто. Есть владелец ценной бумаги - пая, есть кредитная организация, есть, наконец, обладающий стоимостью финансовый актив, под который можно относительно краткосрочно рефинансироваться.

К сожалению, на практике все гораздо сложнее. Прежде всего, требования банков к паям в этом случае начинаются с ликвидности. Проще всего, если закладываемые паи относятся к категории паев открытых ПИФов ценных бумаг. Они имеют ежедневно рассчитываемую стоимость, открыто публикуемую на сайте управляющей компании, в интернет-порталах и в печати, и могут быть предъявлены к погашению в любой рабочий день. Тем не менее практически любой банк, согласившийся кредитовать, обязательно поинтересуется"торгуемостью" паевого фонда на одной из биржевых площадок.

Естественно, присутствие фонда в листинге биржи и наличие поддерживаемой котировки пая существенно повышают ликвидность бумаги - у банка в случае необходимости будет альтернативный вариант быстрой реализации. Второй момент, который обязательно будет фигурировать при оценке залога, - дисконт от номинальной стоимости закладываемого, который будет тем выше, чем более рисковый в широком смысле пай.

В эту величину банки вынуждены закладывать свои риски, кредитуя клиента под все-таки пока экзотический, по их мнению, инструмент.

«Паевой» кредит

Снижение общего уровня волатильности и кредитного риска достигается путем широкой диверсификации инвестиционного портфеля. Снижение общего уровня волатильности инвестиционного портфеля фонда достигается путем широкой диверсификации финансовых инструментов и их эмитентов. Через отделения ЮниКредит Банка обратитесь в одно из отделений ЮниКредит Банка, в которых можно приобрести паи инвестиционных фондов и возьмите с собой документ, удостоверяющий личность заполните Заявку на приобретение, Заявление на открытие счета и Анкету зарегистрированного лица внесите денежные средства через кассу Банка или безналичным переводом в рублях Через интернет-банк .

Российская Федерация, , Санкт-Петербург, улица Марата, дом 69—71, лит. А, или по телефону Правилами доверительного управления, открытыми паевыми инвестиционными фондами предусмотрены надбавки к расчетной стоимости инвестиционных паев при их выдаче и скидки с расчетной стоимости инвестиционных паев при их погашении.

Материал о правовых вопросах оформления залога паев паевых инвестиционных фондов в банках. Общие положения о залоге. Залог инвестиционных.

Статьи бухгалтеру Статья Имущество, передаваемое в паевые инвестиционные фонды. В доверительное управление открытым и интервальным паевыми инвестиционными фондами учредители доверительного управления могут передавать только денежные средства. В доверительное управление закрытым паевым инвестиционным фондом учредители доверительного управления могут передавать денежные средства, а также, если это предусмотрено правилами доверительного управления этим паевым инвестиционным фондом, иное имущество, предусмотренное инвестиционной декларацией.

Передача учредителями доверительного управления в доверительное управление паевым инвестиционным фондом имущества, находящегося в залоге, не допускается. Комментарий к статье 13 В статье определены виды имущества, которые могут передаваться в ПИФ. В доверительное управление открытым ПИФ и интервальным ПИФ учредители доверительного управления могут передавать только денежные средства. В доверительное управление закрытым ПИФ учредители доверительного управления могут передавать денежные средства, а также, если это предусмотрено правилами доверительного управления этим ПИФ, иное имущество, предусмотренное инвестиционной декларацией см.

Не допускается передача учредителями доверительного управления в доверительное управление ПИФ имущества, находящегося в залоге. В силу залога кредитор по обеспеченному залогом обязательству залогодержатель имеет право в случае неисполнения должником этого обязательства получить удовлетворение из стоимости заложенного имущества преимущественно перед другими кредиторами лица, которому принадлежит это имущество залогодателя , за изъятиями, установленными законом.

Пресс-центр

При кредитовании заемщика банки готовы рассматривать в качестве залога все что угодно — автомобили, недвижимость, земельные участки, акции. Теперь заложить можно даже свой пай в ПИФе. Летом прошлого года почувствовал вкус новой услуги также Банк Москвы. Простота и удобство оформления кредита Как правило, получить кредит под залог паев легче, чем потребительский.

От заемщика требуется лишь паспорт и никаких справок о доходах. Ирина Кукарская, директор Департамента кредитования Судостроительного банка:

том, что такое паевой фонд, какова роль Закрытые паевые инвестиционные фонды недвижимости (ЗПИФН) ние под залог паев и кредитование в.

Целью инвестиционной политики управляющей компании является сохранение и преумножение стоимости инвестиционных средств пайщиков. Вознаграждение управляющей компании напрямую зависит от прироста стоимости паев. Возникнув в е годы прошлого столетия, паевые инвестиционные фонды постепенно завоевали огромную популярность во многих странах мира. Особенно распространены они в США, где активы ПИФов сопоставимы с активами банковской системы и исчисляются триллионами долларов.

Российские ПИФы появились в году. И то, что все они пережили кризис года, не ущемив интересы пайщиков — факт, свидетельствующий о жизнеспособности этого финансового инструмента. Существует три вида паевых инвестиционных фондов — открытые, интервальные и закрытые. Открытый паевой инвестиционный фонд — паевой инвестиционный фонд, покупка и продажа паев которого осуществляется ежедневно по требованию пайщиков. Погашение паев производится каждый день на основании поданной пайщиком заявки.

Интервальный паевой инвестиционный фонд — паевой инвестиционный фонд, покупка и продажа паев которого осуществляется через определенные в Правилах доверительного управления фондом промежутки времени, но не реже одного раза в год. Закрытый паевой инвестиционный фонд — обособленный имущественный комплекс, состоящий из имущества, переданного в доверительное управление с условием объединения этого имущества с имуществом иных учредителей доверительного управления, и из имущества полученного в результате такого управления, доля в праве собственности на которое определяется паем.

Закрытые паевые инвестиционные фонды